กองทุน ป้องกันความเสี่ยง รูปแบบ ภาพรวม การซื้อขาย

กองทุนป้องกันความเสี่ยงรูปแบบภาพรวมการซื้อขาย ทำไมกองทุนจำแนกออกเป็นรูปแบบ? การจำแนกรูปแบบการซื้อขายกองทุนป้องกันความเสี่ยงเป็นกลุ่มเป็นสิ่งที่ดีสำหรับ: เลือกกองทุนที่เหมาะสมที่จะลงทุนใน. บางรูปแบบการซื้อขายไม่เหมาะสมทั้งสำหรับนักลงทุนที่มีความเสี่ยงโดยเฉพาะอย่างยิ่งและวัตถุประสงค์กลับมาและโดยรู้ลักษณะพื้นฐานของรูปแบบกองทุนป้องกันความเสี่ยงของนักลงทุนได้ทันทีสามารถกำจัดจำนวนมากของเงินทุนที่ไม่เหมาะสม รู้รูปแบบกองทุนป้องกันความเสี่ยงประหยัดเวลาและเงิน วัดและเปรียบเทียบประสิทธิภาพการทำงานของพวกเขา การเปรียบเทียบผลการดำเนินงานกองทุนกองทุนที่มีกลยุทธ์การซื้อขายที่แตกต่างกันทำให้รู้สึกน้อย กองทุนรวมมีลักษณะเกินไป กองทุนรวมแบบดั้งเดิมจะจัดยังขึ้นอยู่กับรูปแบบการซื้อขาย ในระดับที่กว้างที่สุดที่เราเห็นความแตกต่างระหว่างผู้ถือหุ้น (หุ้น) ทุนและตราสารหนี้ (Bond) กองทุน ในบรรดากองทุนหุ้นมีมูลค่าเป็นเงิน กองทุนการเจริญเติบโต กองทุนหมวกขนาดเล็ก เงินทุนภาค และอื่น ๆ ที่เกิดขึ้นใหม่กองทุนตลาดในระยะสั้นมีหลายชนิดที่รู้จักกันทั่วไปของกองทุนรวมขึ้นอยู่กับรูปแบบการค้าของพวกเขา นักลงทุนได้อย่างรวดเร็วได้รับความคิดพื้นฐานแรกที่เกี่ยวกับรูปแบบของการซื้อขายเงินโดยดูที่ชื่อกองทุนหรือที่ไม่กี่ประโยคที่จุดเริ่มต้นของหนังสือชี้ชวนกองทุนหรือวัสดุส่งเสริมการขาย โดยทราบว่ารูปแบบของการซื้อขายกองทุน นักลงทุนที่รู้อยู่แล้วว่าสิ่งที่คาดหวังในแง่ของประสิทธิภาพและความเสี่ยงก่อนที่จะขุดลึกลงไปในรายละเอียดของกองทุนรวมนั้น ทำไมมันเป็นเรื่องยากมากที่จะจำแนกกองทุน เมื่อเทียบกับกองทุนรวมกองทุนป้องกันความเสี่ยงจำแนกเป็นหมวดหมู่หลายรูปแบบที่ใช้เป็นเรื่องยากมากขึ้นเพราะ: กลยุทธ์การซื้อขายกองทุนป้องกันความเสี่ยงมีมากหลากหลายมากขึ้น ในขณะที่กองทุนรวมจะถูก จำกัด โดยกฎหมายและกฎระเบียบในการซื้อขายของพวกเขามีแทบไม่มีขีด จำกัด กับสิ่งที่กองทุนป้องกันความเสี่ยงที่สามารถทำและการค้าในตลาด มีหลายพันของวิธีการซื้อขายที่แตกต่างกัน เนื่องจากการแข่งขันที่ยากลำบากเป็นกลยุทธ์การซื้อขายที่ทำงานได้ต้องมีรายละเอียดจำนวนมากและความแตกต่าง แม้ว่ากองทุนป้องกันความเสี่ยงได้กลายเป็นกระแสหลักในปีที่ผ่านมาก็ยังคงยากที่จะหาการค้าสองกองทุนตรงทางเดียวกัน ผู้จัดการกองทุนป้องกันความเสี่ยงมักจะเก็บกลยุทธ์การซื้อขายของพวกเขาที่จะรักษาความลับเปรียบในการแข่งขันของพวกเขาและการทำกำไร strategys ไม่มีกองทุนป้องกันความเสี่ยงที่ถูกต้องเดี่ยวสไตล์การจัดหมวดหมู่ ด้วยความนิยมที่เพิ่มขึ้นของกองทุนป้องกันความเสี่ยงจำนวนของคนที่พวกเขาวิจัยได้เพิ่มขึ้นด้วยและเพื่อให้มีจำนวนของวิธีการในการจัดหมวดหมู่ของรูปแบบการซื้อขายกองทุนป้องกันความเสี่ยง แต่ละผู้ให้บริการดัชนีกองทุนป้องกันความเสี่ยงที่สำคัญ (เช่นเครดิตสวิสทรีมอนต์. Hedge กองทุนสนับสนุนการวิจัย. หรือ EDHEC) มีโครงสร้างแตกต่างกันเล็กน้อยของดัชนีและใช้ชื่อแตกต่างกันและความหมายสำหรับกลุ่มรูปแบบ แต่ทั้งหมดของพวกเขาครอบคลุมจักรวาลเดียวกันของกองทุนป้องกันความเสี่ยง บิ๊กโฟร์กลุ่มของกลยุทธ์กองทุนป้องกันความเสี่ยง โดยทั่วไปเราสามารถแบ่งกลยุทธ์กองทุนป้องกันความเสี่ยงออกเป็นสี่กลุ่มขนาดใหญ่: เงินทุนทิศทางตลาด เงินค่าสัมพัทธ์ กองทุนปรับโครงสร้างองค์กร เงินซื้อขายมาโคร ตลาดทุนกองทุนทิศทาง กองทุนทิศทางตลาดทุนใช้เวลานานและ / หรือตำแหน่งสั้นในหุ้นของแต่ละบุคคลหรือ ETFs ตำแหน่งยาวและระยะสั้นบางส่วนชดเชยซึ่งกันและกันดังนั้นการเปิดรับตลาดทุนโดยรวมสามารถ จำกัด (แต่มักจะไม่เป็นศูนย์) ผู้จัดการหลายคนวิเคราะห์งบการเงินและพื้นฐานของ บริษัท ในรายละเอียดมาก แต่ยังมีเงินซื้อขายอยู่บนพื้นฐานของการวิเคราะห์ทางเทคนิคหรือรูปแบบเชิงปริมาณ กลยุทธ์ที่พบบ่อย ได้แก่ ยาว / ผู้ถือหุ้นในระยะสั้น สั้นขาย และระยะเวลาการตลาด กองทุนมูลค่าญาติ ค่าสัมพัทธ์ (หรือเก็งกำไร) กองทุนกระจายการค้าต่างๆและเดิมพันในราคาที่แตกต่างญาติของหนึ่งในการรักษาความปลอดภัยเมื่อเทียบกับการรักษาความปลอดภัยที่เกี่ยวข้อง กองทุนเก็งกำไรมักจะใช้แบบจำลองคอมพิวเตอร์ที่ทันสมัย​​เป็นเครื่องคอมพิวเตอร์ได้เร็วขึ้นในการค้นพบ mispricing กว่ามนุษย์ mispricing (โอกาสกำไร) มักจะเป็นขนาดเล็กมากและยกระดับสูงมีการใช้ กลยุทธ์ที่พบบ่อย ได้แก่ การเก็งกำไรตราสารหนี้ ความผันผวนของการเก็งกำไร การเก็งกำไรแปลงสภาพ และตลาดตราสารทุนที่เป็นกลาง กองทุนปรับโครงสร้างขององค์กร กองทุนรวมที่มุ่งเน้นไปที่การปรับโครงสร้างขององค์กรการค้าหลักทรัพย์ (ส่วนใหญ่เป็นหุ้นและพันธบัตร) ที่ออกโดย บริษัท ในสถานการณ์พิเศษเช่นความทุกข์ล้มละลายหรือการควบรวมกิจการ หลักทรัพย์มักจะไม่ได้รับการซื้อขายหุ้นในตลาดหลักทรัพย์และอาจจะมีความสัมพันธ์ที่ใกล้ชิดระหว่างผู้จัดการกองทุนและ บริษัท บางครั้งผู้จัดการกองทุนได้รับแม้จะมีส่วนร่วมในการตัดสินใจภายใน บริษัท ในช่วงการปรับโครงสร้างหนี้ กลยุทธ์ที่พบบ่อย ได้แก่ ทุกข์ซื้อขายหลักทรัพย์ เหตุการณ์ที่ขับเคลื่อนด้วยกลยุทธ์ การควบรวมกิจการและการเก็งกำไร กองทุนเทรดดิ้งมาโคร เงินซื้อขายมาโครเป็นกองทุนการดำรงตำแหน่งในทิศทางดัชนีตลาดหุ้น, อัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างอัตราดอกเบี้ยและสินค้าโภคภัณฑ์ ซึ่งแตกต่างจากกองทุนทิศทางตลาดตราสารทุนกองทุนแมโครมุ่งเน้นในการพัฒนาเศรษฐกิจมหภาคในวงกว้างมากกว่าในแต่ละ บริษัท การตัดสินใจช่วงเครื่องมือจากการศึกษาปัจจัยพื้นฐานทางเศรษฐกิจมหภาคมากกว่าการวิเคราะห์ทางเทคนิคที่ง่ายในการจำลองเชิงปริมาณ (บางครั้งก็คือการรวมกันของเหล่านี้) กองทุนมาโครมักจะใช้การใช้ประโยชน์ ยานพาหนะท​​ี่มีการซื้อขายฟิวเจอร์สโดยทั่วไปและตัวเลือก นอกจากนี้กองทุนแมโครทั่วโลก ที่ปรึกษาการซื้อขายสินค้า (CTAS) มักจะถูกรวมอยู่ในกลุ่มนี้